港交所近日披露，慧算账递表港交所主板申请上市，中信证券为独家保荐人。

(相关资料图)

编辑| Echo

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

NEWS

根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年、2021年及2022年的总收入计，慧算账是中国最大的中小微企业财税解决方案提供商，2022年的市场份额是第二大参与者的近四倍。

根据同一数据源，2022年，慧算账是中国中小微企业财税解决方案行业中直接服务中小微企业客户最多的公司。慧算账深刻理解中小微企业面临独特的增长挑战，以及他们寻求具有高性价比的合规和经营建议的要求，这令公司能够提供包括会计、发票、税务合规及综合财务管理在内的AI赋能财税解决方案。

作为中国中小微企业财税解决方案行业的开拓者，慧算账率先使用自有的机器学习模型，用于构建公司高性能智能核算引擎的支柱，这是公司核心财税SaaS系统（即SATP系统）的关键组成部分。

通过直接与中小微企业合作，公司的SATP系统已积累一套广泛而多样化的模型参数，这些参数均与财税领域的关键方面息息相关。在2023年1月至3月的最近一期纳税期间，公司向中小微企业客户提供基于SaaS的解决方案自动交付率达到约80%。

2022年，慧算账品牌旗下的SATP系统所服务的中小微企业数量达到711,259家。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年公司直接服务的中小微企业数量计，公司是中国最大的中小微企业财税解决方案提供商。此外，根据同一数据源，按总收入计，公司于2022年的市场份额是中国中小微企业财税解决方案行业第二大参与者的近四倍。

根据弗若斯特沙利文的资料，截至最后实际可行日期，基于公司与客户的密切联系以及近十年的丰富行业经验，公司从超过224.2百万份票据中积累了约262.0百万个与中小微企业业务、财税流程有关的多维模型参数，从而形成了行业内最大的参数集。

财务数据方面，2020年至2022年，慧算账的营收分别为2.75亿元、3.47亿元和5.16亿元，复合年增长率为36.9%，高于13.6%的行业平均水平。同期，毛利率则分别为44.5%、49.4%和52.0%，年内亏损分别达到2.99亿元、6.83亿元及5.06亿元。

股东背景方面，招股书显示，IPO之前小米通过上海骄锃持股15.15%，和谐锦锋持股为10.56%，51信用卡旗下51CC Investment持股为1.82%，银杏致远持股为3.32%，Harvest Enrichment持股为2.43%，阳光人寿持股为6.57%，元慧资本持股为5.91%，腾讯旗下意像之旗持股为8.86%，Starr Investments持股为2.95%。

市场规模方面，中国中小微企业财税解决方案行业中基于SaaS的解决方案的市场规模由2017年的人民币369亿元增至2022年的人民币851亿元，复合年增长率为18.2%。基于SaaS的解决方案于2022年的渗透率为76.5%。随着大数据及人工智能的持续发展，以及对高效且自动化解决方案需求的日益增加，预计中国中小微企业财税解决方案行业中基于SaaS的解决方案的市场规模于2027年将达至人民币1,568亿元，预计复合年增长率为13.0%。

END